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同益股份:关于对深圳证券交易所2021年年报问询函回复的公告
发布日期:2022-05-13 05:05   来源:未知   阅读:

  本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

  深圳市同益实业股份有限公司(以下简称“公司”)于2022年4月28日收到深圳证券交易所创业板公司管理部下发的《关于对深圳市同益实业股份有限公司的年报问询函》(创业板年报问询函【2022】第 168 号)(以下简称“年报问询函”),经认真核查,现对年报问询函内容回复如下:

  1. 年报显示,报告期分行业营业收入构成中,批发业(化工材料)、批发业(电子材料)营业收入分别为13.36亿元、14.98亿元,同比分别增长47.67%、14.23%,其中,批发业(化工材料)销售量同比增加26.04%,毛利率下降2.83个百分点至7.72%,批发业(电子材料)毛利率增加1.11个百分点至4.80%。请你公司:

  (1)结合具体产品构成、销售均价较上年变动情况等说明报告期批发业(化工材料)营业收入增幅较大而毛利率下降的原因及合理性,并说明其销售量增幅低于营业收入增幅的原因及合理性。

  2021年批发业(化工材料)实现营业收入13.36亿元,同比增长47.67%。化工材料产品构成及收入情况如下:

  行业分类 产品结构 2021年(万元) 2020年(万元) 同比变动额(万元) 同比变动率

  受新冠疫情及国际局势动荡影响,供应链供给安全问题凸显。公司根据市场和客户需求,积极开发新供应商、及时锁定供应资源、丰富产品线,灵活调整销售策略,优先保障战略大客户供应,实现大客户销售收入增加。

  报告期内,为响应国家“国产替代”的号召、丰富供应商渠道、积极开发新的产品线,公司开发了部分国产材料销售业务,由于其毛利较低,从而拉低了化工材料业务整体毛利率水平。报告期内,批发业(化工材料)毛利率为7.72%,同比下降2.83%。

  公司销售的化工材料种类多,不同种类材料的价格与数量差异大且计量单位较为繁杂,比如以“吨”为销售单位的工程塑料有ABS、PC+GF、PC、POM、GUR、PC+ABS、MABS、PPE、PP、PPS、PCT、PA11、PC/ABS、玻纤等,销售单价最高为156,809.37元/吨,最低为10,229.45元/吨。公司营业收入与产品销售结构、下游市场需求以及公司的经营策略密切相关,因此,公司营业收入变动与销量变动、销售价格变动不存在严格的匹配关系。

  (2)结合具体产品构成、主要客户情况、行业发展等说明报告期批发业(电子材料)营业收入、毛利率增长的原因及合理性,是否具有可持续性。

  随着互联网、大数据、人工智能等新技术兴起,以及以5G为首的新基建项目的加速推进,国内电子材料产业取得了长足的进步,产业规模稳步增长,中高端电子材料产品转型升级速度加快。同时,自2020年以来的新冠疫情激发的居家办公和远程学习需求,带动了智能手机、电脑、消费类电子等终端产品销量的增长。在此行业背景下,公司所服务的各细分市场对显示屏、偏光片以及芯片等电子材料需求也大幅增长。

  玻璃、偏光片等,2021年实现销售收入14.98 亿元、同比增长14.23%,毛利率为4.80%、同比增加1.11%。电子材料前五大客户情况如下:

  基于下游显示屏需求旺盛,公司通过不断协助原厂导入重点客户的业务实现销售,销售的显示模组、液晶显示玻璃等材料在客户相关项目中得到良好验证和应用,公司提供的服务也得到了客户认可。所以,客户向公司采购规模也随之增加。

  与此同时,公司在商业模式上不断探索,在品牌代理的基础上,通过现有优势资源不断向市场分销及整体解决方案领域进行拓展,不断提升自身的核心竞争力及客户粘性。2021年,在市场整体资源供应紧缺的情况下,公司锁定供应资源、全力保障品牌供应,通过自身快速的资源调配能力、良好的服务体系,提升了该业务的平均毛利率。

  公司将结合电子材料行业的发展前景,积极把握电子材料市场发展机遇,探索整体解决方案领域,深挖产品和技术发展路径,保持电子材料业务的可持续性发展。

  (2)检查主要客户合同相关条款,关注定价方式、验收方式、交货地点及期限、结算方式等是否发生变化,并评价收入确认是否符合企业会计准则的规定,是否与披露的会计政策一致;

  (4)检查主要客户的合同、送货单、签收记录等,核实同益股份收入确认的线)结合同行业公司毛利率,对收入和成本执行分析程序;关注收入与应收账款之间的勾稽关系,关注收入成本与存货的勾稽关系,分析毛利率变动趋势的合理性;

  (6)针对资产负债表日前后确认的产品销售收入,选取样本核对送货单、签收记录等相关支持性文件,关注收入确认时点,评价收入确认是否记录在恰当的会计期间。

  2.你公司2021年末预付款项为2.05亿元,较2021年初增加105.58%。请你公司:

  (1)结合生产经营及在手订单等情况,说明预付款项大幅增加的具体原因,并与同行业公司对比说明其合理性;

  2021年,因受新冠疫情持续冲击及国际局势动荡影响,全球性的芯片产能紧张、缺货问题波及范围由最初的汽车行业到更广泛的电子领域。在需求快速上涨、供给未能与之匹配的大背景之下,部分电子材料产品价格飞速走高,通过预付货款方式来锁定货源,成为行业内最常见的交易方式。为了满足公司电子材料客户的需求、保证原材料供应的稳定,公司依据市场供需情况和行业惯例,结合年度业务规划,通过预付货款的方式向上游供应商锁定部分货源。截至2021年末,公司预付款项为2.05亿元,其中账龄在一年以内的为2.02 亿元、占比98.34%,截至本公告披露日,上述预付货款已结转86.2%。

  序号 证券代码 证券简称 主营业务 2020年预付账款(万元) 2021年预付账款(万元) 预付账款增长率

  由上表可见,公司以预付款进行部分电子材料采购符合该行业和公司业务模式发展特点。

  (3)说明预付款对象是否包含你公司关联方,若是,请报备关联方名称、交易内容、交易金额等明细,并结合行业特点说明交易条款的公允性及预付款项的必要性。

  经自查,上述预付对象与公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不存在关联关系。

  综上所述,报告期内预付账款增加较多,主要系公司报告期内根据市场行情及业务发展备货所致,属于公司正常经营需求,具有合理性。

  (2)了解主要供应商的变化、采购主要产品的行情、供求情况,分析采购主要产品的价格变动情况及判断其是否公允、合理;

  (3)核对报告期内前十大供应商基本信息、关联关系、发生的采购额、期末往来余额、核查期后付款、交易情况;

  (5)执行供应商交易细节测试:对供应商交易检查采购订单、入库单、采购合同、采购发票等支持性文件,并核实存货采购是否真实,是否具备商业实质,选取样本进行函证。

  3.年报显示,你公司2021年度扣非前后净利润较去年分别下降218.04%、230.28%,经营活动产生的现金流量净额下降125.00%。此外,报告期末,你公司应收账款余额5.91亿元,较期初增长32.05%。请你公司:

  (1)结合经营情况、公司信用政策以及对应收账款的催款力度等具体分析公司2021年度经营活动产生的现金流量净额大幅下降的原因以及扣非前后净利润变动与经营活动产生的现金流量净额变动存在差异的原因及合理性,上述情况是否会持续。

  公司经营活动现金流入主要来源为销售商品、提供劳务收到的现金,收到的税费返还;经营活动现金流出主要是购买商品、接受劳务支付的现金,支付给职工以及为职工支付的现金,支付的各项税费。2020年至2021年公司经营活动现金流量净额分别为-10,364.70万元和-23,321.04万元,净额变动主要原因为:随着公司业务规模持续扩大及销售结构变化,电子材料采购预付款增加、制造业板块存货增加,导致增加了资金占用。另外,随着公司业务规模的扩大,人才的引进及支付银票、信用证保证金的增加,相应的支付给职工以及为职工支付的现金及支付其他与经营活动有关的现金大幅增加,致使经营活动现金流量净额大幅下降。

  处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(收益以“-”号填列) -924,354.45 - -924,354.45

  从财务报表相关科目勾稽角度看,主要原因为:(1)公司2021年存货增加73,011,070.63元,主要系制造板块备货增加所致;(2)公司2021年经营性应收项目增加 339,964,656.47元,主要系:①应收账款、应收票据余额增加226,409,819.31元,应收账款增加主要系本年销售规模扩大所致;②预付账款余额增加105,457,284.23元,增加原因详见本年报问询函“问题2”之回复;(3)公司2021年经营性应付项目增加289,604,076.72元,主要系:①应付票据余额增加 85,005,000.00元,主要系本年原材料采购使用票据结算比例增加所致;②应付账款增加 36,684,929.54元,主要系本年业务规模扩大、采购量增加所致;③合同负债增加 38,841,049.15元,主要系本年销售规模扩大、预收客户货款较上年增加所致。上述(1)存货、(2)经营性应收项目的增幅大于(3)经营性应付项目增幅,导致公司2021年经营活动现金流量净额为负且与净利润变动趋势不一致。

  报告期内公司经营活动现金流量净额与净利润差异较大主要由于公司业务特点及行业大环境影响所致,具有合理性。

  报告期内,公司给予客户的信用政策及应收账款催款力度等未发生重大变化。由于公司从事的电子材料业务产业链整体呈现典型的金字塔结构,上游原厂高度集中,下游应用领域广泛、客户分散。上游原厂因供不应求、且市场需求大,电子分销行业普遍存在部分备货情形,而下游客户分散,回收现金有一定周期性。公司已从销售方面,采取了加大应收账款催收力度、收紧信用政策等措施;从采购方面,采取了精细化项目执行时间表和供应计划,缩短备货期间、提高存货周转率等措施,2022年第一季度经营活动现金流状况已得到较大改善。

  (2)结合业务模式、销售模式、信用政策、同行业可比公司情况等说明应收账款增长较快的原因及合理性。

  作为中高端化工及电子材料供应链一体化综合解决方案商,公司通过提供专业技术服务满足客户对材料应用品质、速度、成本、结构设计和创新的需求,从而实现中高端化工及电子材料销售。

  公司材料销售价格主要以市场价格为基础,并结合交货期、销售规模、结算方式以及库存情况与客户协商确定。

  2021年,公司给予客户的信用政策未发生重大变化。公司综合考虑与客户历史交易情况、信用状况、交易规模等,并结合外部信用大数据信息,授予客户一定的授信额度和信用期限,通过销售订单、出货单、回款等环节进行严格的信用风险管控。报告期内,公司前五大客户销售收入合计1,252,981,694.08元,占比42.93%,账期主要为0-120天,客户主要采取电汇、承兑汇票等付款方式进行结算。

  报告期内,公司应收账款增长主要系当期营业收入增长所致。公司近两年营业收入及应收账款变动情况如下,应收账款增长与营业收入增长呈正相关。

  序号 证券代码 证券简称 主营业务 2020年应收账款(亿元) 2021年应收账款(亿元) 应收账款增长率 营业收入增长率

  公司主要客户拥有良好的商业信誉,公司严格执行应收账款管理制度和风险管理制度,对应收账款实行全流程规范化管理,加快货款回笼,同时通过购买信用保险等管控措施进一步降低应收账款风险。此外,公司结合大数据系统,建立客户风险监测预警机制,全方位管控应收账款风险。截至2021年末,公司应收账款余额为5.98亿元,截至目前,已回款5.40亿元,回款比例90.25%。

  (2)分析主要客户的应收账款信用期,对超出信用期的应收账款了解原因,以识别是否存在影响同益股份应收账款坏账准备评估结果的情形;

  (3)获取应收账款账龄分析表和坏账准备计提表,分析检查应收账款账龄划分及坏账计提的合理性和准确性;

  (4)对应收账款期末余额选取样本,检查其期后回款情况,评价管理层对坏账准备计提的合理性;

  (5)结合同行业公司应收账款周转率,对应收账款执行分析程序,分析其合理性;

  (7)结合经营性往来科目分析公司经营活动产生的现金流量净额大幅下降的原因。

  4.年报显示,2021年你公司通过向特定对象发行股份募集资金总额6.07亿元,已累计使用2.51亿元,尚未使用3.56亿元。请你公司:

  (1)结合特种工程塑料挤出成型项目、特种工程塑料改性及精密注塑项目、中高端工程塑料研发中心建设项目三个募投项目的建设安排、预计完工时间等,说明项目进展是否与预期相一致,项目可行性是否发生重大变化。

  经中国证券监督管理委员会《关于同意深圳市同益实业股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》(证监许可[2021]598号)同意公司向特定对象发行股票的注册申请。公司本次向特定对象发行了人民币普通股(A股)股票30,319,762股,发行价格为20.50元/股,募集资金总额621,555,121.00元,扣除本次发行费用人民币(不含税)14,415,043.37元,实际募集资金净额为人民币607,140,077.63元。上述募集资金已于2021年11月2日到账,并由天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)出具了验资报告(天职业字[2021]第42588号)。

  截至2021年12月31日,公司本年度累计使用募集资金251,562,454.90元,募集资金余额为人民币356,021,315.10元(含利息扣除手续费后净收入)。募集资金投入情况如下:

  序号 募投项目名称 募集资金拟投资总额(万元) 累计投入金额(万元) 截至期末投资进度 项目达到预定可使用状态日期

  上述三个募投项目建设期均为两年,项目达到预定可使用状态日期为 2023年12月31日。截至目前,募投项目“特种工程塑料挤出成型项目”已完成厂房租赁、设备购置,进入试生产阶段,2021年实现销售收入1.42亿元;“特种工程塑料改性及精密注塑项目”已完成厂房租赁及部分设备购置,进入产品研发及市场开拓阶段;“中高端工程塑料研发中心建设项目”正处于前期规划设计阶段中。各项目均根据项目规划并结合公司实际运营情况在有序进行中。

  (2)自查报告期内募集资金的使用是否已履行相应审议程序和信息披露义务,是否存在募集资金违规使用的情形。

  经自查,报告期内,公司就募集资金使用的相关事项履行审议程序和信息披露义务情况如下:

  公司于2021年11月22日召开的第四届董事会第二次会议、第四届监事会第二次会议审议通过《关于调整向特定对象发行股票募集资金投资项目投入金额的议案》,本次实际募集资金净额为人民币607,140,077.63元,少于拟募集资金总额,对募投项目投资金额进行调整,调减特种工程塑料改性及精密注塑项目投资额为12,464.34万元,其余三个项目拟投入募集资金金额不变。具体内容详见公司于2021年11月22在巨潮资讯网()上披露的相关公告。

  公司于2021年11月22日召开的第四届董事会第二次会议、第四届监事会第二次会议审议通过 《关于部分募投项目增加实施主体、实施地点的议案》,同意增加江西同益高分子材料科技有限公司、江苏同益高分子材料科技有限公司为募投项目“特种工程塑料挤出成型项目”实施主体,实施地点增加江西信丰、江苏东台;增加深圳市同益实业股份有限公司为募投项目“中高端工程塑料研发中心建设项目”实施主体,实施地点增加深圳。具体内容详见公司于2021年11月22在巨潮资讯网()上披露的相关公告。

  公司于2021年11月22日召开的第四届董事会第二次会议、第四届监事会第二次会议审议通过《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》,公司拟使用暂时闲置募集资金不超过人民币2亿元进行现金管理,用于购买安全性高、流动性好、低风险的理财产品,进行现金管理的额度在董事会审议通过之日起12个月内可以滚动使用。具体内容详见公司于2021年11月22在巨潮资讯网()上披露的相关公告。

  公司于2021年11月30日召开第四届董事会第三次会议、第四届监事会第三次会议审议通过《关于使用募集资金置换预先投入募投项目和已支付发行费用的自筹资金的议案》,同意公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金9,292.64万元,及已支付发行费用的自筹资金70.86万元,合计9,363.50万元。置换时间距募集资金到账时间未超过6个月。具体内容详见公司于2021年12月1日在巨潮资讯网()上披露的相关公告。

  公司于2022年2月28日召开的第四届董事会第五次会议、第四届监事会第五次会议审议通过《关于使用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》,同意公司在不影响募集资金投资计划正常实施的前提下,使用3亿元闲置募集资金暂时补充流动资金,使用期限自董事会审议通过之日起12个月,到期前将归还至募集资金专户。具体内容详见公司于 2022年 2月 28日在巨潮资讯网()上披露的相关公告。

  综上所述,报告期内,公司关于募集资金使用的相关事项,均已根据相关法律、法规要求履行了必要的审议程序和信息披露义务,不存在募集资金违规使用的情形。

  5. 年报显示,你公司2021年度前五名供应商合计采购金额为16.11亿元,占年度采购总额比例为57.81%。请你公司补充说明报告期内与前五名供应商的交易情况,包括但不限于交易金额、主要产品、采购模式、定价方式、是否存在关联关系、较去年是否发生变化等,说明公司是否存在对个别供应商的重大依赖,并结合同行业公司情况说明公司供应商集中度较高的原因及商业合理性。

  供应商名称 采购税前金额(万元) 占年度采购总额比例 主要产品 较去年是否发生变化 是否存在关联关系

  供应商一 50,944.94 18.28% 显示模组、显示屏、液晶显示玻璃 是 否

  报告期内,公司采购模式未发生重大变化。公司根据客户需求信息、市场变化趋势和自身现有库存量进行材料采购数量、采购周期协调、采购定价等方面的统筹预备工作,协调材料厂商提前排产;再根据客户实际订单状况,对已下单数据进行调整并交货。根据材料厂商的交货地点分为境内和境外两种。

  报告期内,公司主要供应商付款政策未发生重大变化。公司依据采购合同具体付款条款执行,一般以采购的物资验收入库之日作为信用期计算起始日期,信用期满公司发起付款申请经审批后向供应商支付款项。报告期内,公司前五大供应商采购金额合计1,611,205,271.79元,占比57.81%,账期主要为0-90天,主要采取电汇、承兑汇票、信用证(L/C)等付款方式进行结算。

  作为中高端化工及电子材料供应链一体化综合解决方案商,公司通过提供专业技术服务满足客户对材料应用品质、速度、成本、结构设计和创新的需求,从而实现中高端化工及电子材料销售。公司分销的中高端化工及电子材料非终端消费产品,主要为工程塑料、普通塑料等化工材料及显示模组、驱动芯片、液晶显示玻璃、偏光片等电子材料,主要应用于手机及移动终端、消费类电子、智能家电、汽车、新能源、5G等领域品牌客户产品的零部件、功能件、结构件或外观件。从业务模式上看,公司合作的原材料厂商主要为全球知名企业,包括美国赛拉尼斯、韩国乐天恺美科材料、台湾奇美、信利、韩国三星SDI、日本帝人、韩国斗山、日本旭化成等国内外知名厂商。公司向其采购化工及电子材料,并通过专业服务满足下游品牌商及其代工厂客户的材料应用需求,实现中高端化工及电子材料的销售。

  公司根据市场及行业发展情况,选择在上游的工程塑料、特种塑料、电子材料等中高端化工及电子材料制造行业内,具有明显的技术竞争优势、较高品牌认知度和市场占有率的原材料厂商作为主要供应商,符合化工及电子材料分销行业发展的特点。报告期内,公司前五大供应商较去年有较大变动,不存在对个别供应商的重大依赖。

  序号 证券代码 证券简称 主营业务 2021年前五大供应商采购额/年度采购总额

  2 300538 同益股份 中高端化工及电子材料供应链一体化综合解决方案商 57.81%

  5 300184 力源信息 电子元器件的代理(技术)分销、芯片自研以及泛在电力物联网终端产品的研发、生产及销售。 69.44%

  由上表可看出,公司供应商集中度情况,与同行业可比上市公司大体保持一致,不存在过度集中风险。

  综上所述,公司对供应商的材料采购是根据公司所属行业特点、业务模式、市场变化及公司业务发展方向而决定的,不存在对个别供应商过度依赖的情形及供应商过度集中风险。

  (2)了解主要供应商的变化、采购主要产品的行情、供求情况,分析采购主要产品的价格变动情况及判断其是否公允、合理;

  (3)核对报告期内前十大供应商基本信息、关联关系、发生的采购额、期末往来余额、核查期后付款、交易情况;

  (4)执行供应商交易细节测试:对供应商交易检查采购订单、入库单、采购合同、采购发票等支持性文件,并核实存货采购是否真实,是否具备商业实质,选取样本进行函证。

  6. 年报显示,你公司子公司惠州市同益高分子材料科技有限公司(以下简称“同益高分子”)2021年营业收入为1.52亿元,净利润为-2682.6万元。请你公司说明同益高分子2021年发生较大亏损的具体原因,并请结合子公司主营业务和发展战略等说明拟采取的改善子公司经营业绩的措施。

  惠州市同益高分子材料科技有限公司(以下简称“同益高分子”)成立于2020年07月22日,注册资本为3000万元人民币。同益高分子系公司向特定对象发行A股股份项目之募投项目“特种工程塑料挤出成型项目”的实施主体,其主营业务为复合材料板棒材产品的研发、生产及销售,于2021年初完成初始建设。

  2021年1-4月,同益高分子处于刚启动试生产状态,产品的产能及良品率尚处于爬坡阶段,产品在客户处的验证也刚刚启动,规模效应无法体现,公司尚处于亏损状态;

  2021年5-9月,由于惠州政府限电,设备频繁启停,成品产出率及良品率相比正常状态大幅下降,造成大额损失;

  2021年9-12月,由于上述限电原因,公司决定将惠州工厂搬迁至江西信丰,导致发生大额的装修费用及搬迁费用;且搬厂期间对供货造成较大影响,导致销售成本大幅上升,从而进一步造成同益高分子较大亏损。

  ① 工厂搬迁至江西后,当地政府可提供专线保障供电,因限电所产生的设备频繁启停及其他因素不再成为制约同益高分子发展的主要因素;

  ② 2021年4季度设备运至江西后,安装调试等工作逐步到位,产能及良率逐步提升。目前,月均产能已达约1,800吨,产品良率已达到97%左右。

  ③ 对外加大市场开拓力度,加快全国市场渠道布局,提高市场占有率,提升产品美誉度;

  ④ 内部通过精益生产等抓手,有效拉通产销平衡,提高资产周转效率,提升盈利能力。

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