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嘉实主题精选混合型证券投资基金2022年第1季度报告
发布日期:2022-05-10 22:35   来源:未知   阅读:

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2022年04月19日复核了本报告

  中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

  投资策略本基金采用“主题投资策略”(ThematicInvestmentApproach),

  风险收益特征本基金为混合型证券投资基金,风险与收益高于债券型基金与货币市

  注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)

  扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  (2)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低

  过去三个月-24.64%1.46%-13.83%1.39%-10.81%0.07%

  过去六个月-25.37%1.28%-12.57%1.11%-12.80%0.17%

  过去一年-25.48%1.45%-15.53%1.08%-9.95%0.37%

  过去三年31.41%1.49%8.96%1.21%22.45%0.28%

  过去五年15.84%1.34%21.68%1.17%-5.84%0.17%

  355.13%1.66%206.12%1.61%149.01%0.05%

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

  注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起6个月为建仓期,建仓期结束

  注:(1)首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日,此后的非首任基金经理的“任职

  日期”指根据公司决定确定的聘任日期;“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。

  报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉

  实主题精选混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽

  责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本

  基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。

  报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和

  公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资

  建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、

  严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过IT系统和人工监控等方式进

  报告期内,公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单

  边交易量超过该证券当日成交量的5%的,合计1次,为旗下组合被动跟踪模拟组合权重配置需要,

  一季度,无论是国内经济、防疫策略、政治环境,还是国外地缘政治、经济情况,都处于过

  去数年来变量最多,不确定性最高的阶段,我们在21年的年报里提及的关键问题都在一季度往不

  好的方向发展。多重超预期的利空因素叠加,股票市场的整体反馈是“避险”,市场信心低迷。

  前三月,上证指数、深证成指和沪深300指数分别下跌10.6%、18.4%和14.5%。创业板和科

  创50指数下跌幅度较大,分别达到20%和22%。市场内部板块表现差异明显,受损于疲弱的经济

  需求、原材料涨价以及业绩不达预期的板块跌幅居前,如电子、军工、汽车、机械以及食品饮料。

  涨幅居前的主要是得益于供给受限(碳中和政策、国内产能释放缓慢、俄乌战争等)的原材料相

  国内经济持续走弱,且政府没有如市场所期待的出台有力的经济刺激政策,2月的深圳疫情

  和3月的上海疫情又加剧经济增速的下滑。统计局3月制造业PMI下降至荣枯线以下,其中生产

  明显影响,能源价格加速上行和需求疲弱同时发生,而欧洲作为我国出口的重要目的地之一,其

  经济增长放缓也意味着外需回落的压力加大。俄乌冲突期间,欧美投资者出于种种原因担心中国

  会遭到和俄罗斯类似的制裁,且中概股的审计底稿问题也加剧了市场对中美金融脱钩的担忧。这

  些问题叠加在一起后,海外投资者对中国权益类资产进行了一定程度的抛售,这在港股和A股市

  场都有所体现。整个一季度,从基本面、地缘政治(风险折价)、流动性等多方面的利空叠加,A

  股和港股市场都经历了过去数年都未出现的连续性的恐慌式卖出,下跌快速且幅度较大。其中成

  长类股票跌幅最大,因为这些企业的基本面大都是下游与经济需求相关度较高,且受损于大宗原

  本季度,我们持有的成长类股下跌幅度较大,特别是3月上海疫情发生后,很多个股的基本

  面本已企稳,但由于市场对于疫情造成的供应链断供和需求进一步走弱的担忧,成长类股票又遭

  到进一步的持续抛售。我们在下跌的过程中对部分跌幅较大,估值已经落入合理区间的股票进行

  了加仓,但短期看效果并不明显。在各种不确定性中,市场周期的钟摆的确摆向了低估值且不受

  经济影响的周期类股票。我们增加了低估值的周期类股票的股票配置,且买入了一些估值合理且

  被市场误杀的具有潜在成长力的个股。我们小幅降低了股票的仓位,以备现金等待合适的时点买

  截至本报告期末本基金份额净值为1.694元;本报告期基金份额净值增长率为-24.64%,业绩

  5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  1600519贵州茅台78,443134,843,517.006.79

  2300124汇川技术2,157,778122,993,346.006.19

  3300760迈瑞医疗353,542108,625,779.505.47

  4002142宁波银行2,670,09399,834,777.275.02

  5601799星宇股份642,37083,475,981.504.20

  6002938鹏鼎控股2,565,26673,930,966.123.72

  7600809山西汾酒289,22073,722,178.003.71

  8600426华鲁恒升2,245,74473,143,882.083.68

  9603345安井食品660,02372,800,536.903.66

  10603501韦尔股份364,30070,455,620.003.55

  5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  122990222贴现国债02700,00069,567,911.543.50

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或

  本基金投资的前十名证券的发行主体中,其中,宁波银行股份有限公司出现在报告编制日前

  本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资管理制度的相关规定。

  本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

  北京市朝阳区建国门外大街21号北京国际俱乐部C座写字楼12A层嘉实基金管理有限公司

  (1)书面查询:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可

  投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话,

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